RRaize

4 estrelas + Selo Verificado

A Raize foi a primeira plataforma de crowdfunding portuguesa registada na CMVM e continua a ser uma das maiores comunidades de investimento do pais. Liga investidores particulares a pequenas e medias empresas (PME) que precisam de financiamento, com taxas historicas perto de 7% e um minimo de entrada de 20 euros. E uma casa madura, regulada e transparente nas comissoes, embora sem a rede de seguranca de uma firma de investimento ao abrigo da MiFID II.

Dados chave: fundada em 2015 (sociedade constituida em 2013), Lisboa, Portugal. Regulacao: licenca ECSP da CMVM (Regulamento Europeu do Crowdfunding) e instituicao de pagamento supervisionada pelo Banco de Portugal. Mais de 54 milhoes de euros canalizados para a economia. Cotada na Euronext Lisbon (MLRZE).

Por A redacao do Avalio. Ultima revisao: junho de 2026.

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Num relance

Campo	Valor
Fundada	2015 (sociedade constituida em 2013)
Sede	Lisboa, Portugal
Regulacao	Licenca ECSP da CMVM + instituicao de pagamento (Banco de Portugal, n.º 8711)
Volume	Mais de 54 milhoes de euros canalizados desde 2015
Rentabilidade media	Cerca de 7% ao ano (taxa minima historica 7,18%)
Tipo	Emprestimos a PME portuguesas (P2P lending)
Investimento minimo	20 euros
Mercado secundario	Nao
Garantia	Sem recompra (buyback) nem fundo de protecao; processo de recuperacao de divida em caso de incumprimento
Avaliacao Avalio	4 estrelas, Selo Verificado

ECSP: European Crowdfunding Service Providers, o regime europeu de licenciamento das plataformas de crowdfunding, criado pelo Regulamento (UE) 2020/1503. MiFID II: a diretiva europeia mais exigente para empresas de investimento, que inclui um fundo de garantia ao investidor. Buyback ou recompra: promessa de a plataforma readquirir o emprestimo se o devedor falhar os pagamentos.

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O que e a Raize em 60 segundos

A Raize e uma plataforma portuguesa de emprestimos entre pessoas e empresas. O investidor deposita fundos, escolhe que PME quer financiar e recebe juros mensais a medida que o emprestimo e amortizado, normalmente ao longo de 6 a 60 meses. As empresas obtem o financiamento de forma rapida, muitas vezes em poucos dias, e a Raize trata da analise de risco, dos contratos e dos pagamentos atraves da sua propria instituicao de pagamento. A plataforma e gratuita para o investidor: quem paga comissoes e a empresa que pede o emprestimo. E uma das poucas plataformas do pais com mais de uma decada de historico continuo.

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Os sinais de confianca

• Regulada (presente). Tem licenca ECSP atribuida pela CMVM e a sua instituicao de pagamento e supervisionada pelo Banco de Portugal. Dupla camada de supervisao nacional.
• Firma de investimento MiFID II (ausente). A Raize opera ao abrigo do regime de crowdfunding (ECSP), nao como empresa de investimento MiFID II. Isto significa que nao existe o fundo de garantia ao investidor ate 20.000 euros que algumas plataformas MiFID II oferecem.
• Auditoria externa publicada (ausente). A sociedade esta cotada na Euronext Lisbon e divulga contas, mas nao confirmamos a publicacao de uma auditoria externa especifica a plataforma de crowdfunding em si. Marcado como ausente por prudencia ate verificacao.
• Sem emprestimos a partes relacionadas (presente). A Raize financia diretamente PME independentes; nao canaliza o dinheiro atraves de um originador do mesmo grupo. Ausencia de conflito de interesses estrutural.
• Fundo de protecao ou recompra (ausente). Nao ha recompra nem fundo de protecao. O risco de incumprimento e suportado pelo investidor, mitigado por um processo formal de recuperacao de divida.
• Historico de recuperacao publicado (presente). A Raize divulga o desempenho da carteira; cerca de 98% dos investidores mantem rentabilidade positiva, e o historico de incumprimentos e recuperacoes e acompanhavel.
• Relatorio anual publico (presente). Por ser uma sociedade cotada, publica relatorio e contas anuais acessiveis ao publico.
• Documentacao por projeto (presente). Cada campanha tem informacao sobre a empresa, finalidade do emprestimo, prazo e taxa de juro.
• Mercado secundario (ausente). Nao existe forma de vender a posicao antes do fim do emprestimo. O capital fica imobilizado ate a amortizacao.
• Comissoes claras (presente). O modelo e transparente: gratuito para o investidor, com comissoes cobradas a empresa financiada.
• Track record de mais de 3 anos (presente). Em atividade desde 2015, com mais de uma decada de operacao continua.
• Equipa identificada (presente). Empresa cotada com administracao e equipa publicamente identificadas.

8 de 12 sinais -> 4 estrelas, Selo Verificado. A Raize perde pontos sobretudo por nao ser uma firma MiFID II e por nao ter fundo de protecao nem mercado secundario. Ganha pela regulacao dupla, pela ausencia de partes relacionadas, pelo historico longo e pela transparencia de comissoes.

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Pontos fortes

• Pioneira regulada e com historico longo. Primeira plataforma de crowdfunding registada na CMVM e em atividade desde 2015, o que e raro num setor jovem onde muitas plataformas desaparecem em poucos anos.
• Dupla supervisao nacional. Licenca ECSP da CMVM mais instituicao de pagamento supervisionada pelo Banco de Portugal. A propria infraestrutura de pagamentos esta sob alcada do regulador.
• Sem conflito de partes relacionadas. Financia PME independentes diretamente, sem um originador do mesmo grupo a colocar os emprestimos. Isto reduz o risco de a plataforma e o devedor servirem o mesmo dono.
• Transparencia de comissoes. Gratuita para o investidor; cerca de 98% dos investidores mantem rentabilidade positiva nas suas carteiras, segundo a propria plataforma.
• Apoio real a economia local. Mais de 54 milhoes de euros canalizados para PME portuguesas, com impacto declarado no apoio a mais de 15.000 postos de trabalho.

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Pontos a vigiar

• Sem fundo de garantia ao investidor. Ao contrario de plataformas MiFID II, nao ha esquema de compensacao do investidor. Em caso de insolvencia da Raize, o investidor seria credor comum.
• Sem mercado secundario. O dinheiro fica imobilizado ate ao fim de cada emprestimo (6 a 60 meses). Nao ha forma de sair antecipadamente vendendo a posicao.
• Escala modesta e concentracao nacional. O volume e pequeno a escala europeia e a exposicao concentra-se em PME portuguesas, o que liga o risco ao ciclo economico nacional.
• Auditoria a plataforma por confirmar. Existem contas da sociedade cotada, mas convem confirmar se ha uma auditoria externa especifica a atividade de crowdfunding.

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Como funciona

1. Registo. Cria conta com email e completa a verificacao de identidade (KYC, do ingles know your customer: a confirmacao da sua identidade exigida por lei).
2. Deposito. Transfere fundos por transferencia bancaria para a sua conta na plataforma, gerida pela instituicao de pagamento da Raize.
3. Escolha de projetos. Analisa as campanhas de PME disponiveis, cada uma com a sua taxa, prazo e analise de risco, e decide quanto investir (a partir de 20 euros).
4. Recebe juros mensais. A medida que a empresa amortiza o emprestimo, recebe capital e juros mensalmente na sua conta.
5. Reinveste ou levanta. Pode reinvestir os reembolsos em novos projetos ou levantar o saldo disponivel.

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Para quem e

A Raize e indicada para investidores residentes em Portugal que querem apoiar a economia nacional, aceitam taxas na ordem dos 7% e estao confortaveis em manter emprestimos a PME por prazos de 6 a 60 meses. O minimo de 20 euros por projeto torna a plataforma muito acessivel para comecar, mas para diversificar de forma adequada por varias empresas convem reunir uma carteira inicial de algumas centenas a alguns milhares de euros.

Nao e a escolha ideal para quem precisa de liquidez imediata, ja que nao ha mercado secundario, nem para quem quer a rede de seguranca de um fundo de garantia ao investidor. Nesse caso, uma plataforma regulada como firma de investimento MiFID II e um primeiro passo mais protegido.

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Em comparacao

Comparada com a GoParity, a outra grande plataforma portuguesa, a Raize foca-se em emprestimos a PME com retorno financeiro, enquanto a GoParity se centra em projetos de impacto sustentavel com taxas mais baixas (perto de 5%). Ambas tem licenca ECSP da CMVM e ambas dispensam o fundo de protecao, pelo que a escolha depende mais do objetivo: rentabilidade pura na Raize, impacto ambiental e social na GoParity.

Face a Mintos, a diferenca regulatoria e clara: a Mintos opera como firma de investimento MiFID II, com o fundo de garantia ate 20.000 euros que a Raize nao tem. Em contrapartida, a Raize oferece exposicao direta a PME portuguesas, sem a camada de originadores intermediarios da Mintos.

A nossa Escolha da redacao, a Maclear, joga noutro patamar de rentabilidade (perto de 14,9%) e de dimensao pan-europeia, mas tambem com um perfil de risco mais alto. A Raize e uma opcao mais conservadora, local e madura, adequada como base de uma carteira de crowdlending nacional.

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Perguntas frequentes

A Raize e segura? A Raize e regulada pela CMVM (licenca ECSP) e pelo Banco de Portugal, o que da garantias ao nivel de transparencia e conduta. Mas regulacao nao elimina o risco: o investimento em emprestimos pode resultar em perda parcial ou total do capital, e nao ha fundo de garantia ao investidor.

Qual e o investimento minimo? Vinte euros por projeto. Para diversificar bem, a maioria dos investidores comeca com uma carteira de algumas centenas de euros repartida por varios emprestimos.

Quanto rende a Raize? A taxa minima historica situa-se em 7,18% e os juros dos emprestimos variam tipicamente entre 3% e 6% conforme o risco. Cerca de 98% dos investidores mantem rentabilidade positiva, segundo a plataforma.

Posso vender o meu investimento antes do fim? Nao. A Raize nao tem mercado secundario, por isso o capital fica imobilizado ate ao fim de cada emprestimo (6 a 60 meses).

O que acontece se a empresa nao pagar? Em caso de incumprimento, a Raize aciona um processo de recuperacao de divida. Nao ha recompra automatica, pelo que parte do capital pode nao ser recuperada.

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Veredicto

A Raize e uma escolha solida e madura para quem quer apoiar PME portuguesas com taxas na ordem dos 7%. A combinacao de dupla supervisao nacional, ausencia de partes relacionadas, mais de uma decada de historico e comissoes transparentes justifica plenamente o Selo Verificado e as 4 estrelas. Os limites principais sao a ausencia de fundo de garantia ao investidor e de mercado secundario, pelo que faz mais sentido como base conservadora e nacional de uma carteira diversificada de crowdlending, e nao como aposta unica.

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Informacao de afiliacao. O Avalio recebe uma comissao quando um leitor se inscreve atraves de alguns links desta pagina. Isto nao altera a avaliacao, feita segundo a metodologia publica. Ultima atualizacao: junho de 2026.

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Fontes

1. Raize granted with the European Crowdfunding License by the CMVM (Abreu Advogados)
2. RAIZE - Instituicao de Pagamentos, SA (Banco de Portugal, entidade autorizada n.º 8711)
3. Raize crowdfunding platform: overview, analysis & statistics (CrowdSpace)
4. Crowdfunding in Portugal: Using the Raize Platform to Ensure the Sustainability of Companies and Projects (MDPI, Sustainability 2024)
5. Find Peer-to-Peer Lending Platforms in Portugal (P2PMarketData)

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