LLendermarket

3 estrelas + Selo Com reservas

A Lendermarket e uma plataforma irlandesa de credito ao consumo que obteve, em dezembro de 2024, licenca ECSP do Banco Central da Irlanda. A licenca europeia, as contas auditadas e o retorno elevado pesam a favor. As reservas sao serias: o dono da plataforma e tambem o dono da Creditstar, o seu maior originador, e entre 2022 e 2024 houve uma crise de pagamentos que congelou fundos de investidores ate centenas de dias.

Dados chave: ativa desde 2019, sede em Dublin (Irlanda), licenca ECSP do Banco Central da Irlanda, mais de 518 milhoes de EUR financiados, retorno medio ponderado de cerca de 15,6%.

Por A redacao do Avalio.

Num relance

Campo	Valor
Fundada	2019 (empresa registada em 2016)
Sede	Dublin, Irlanda (operacao em Tallinn, Estonia)
Regulacao	ECSP, Banco Central da Irlanda (licenca C513967, de 17/12/2024)
Volume	Mais de 518 milhoes de EUR financiados desde 2019
Rentabilidade media	10% a 18% ao ano (media ponderada de cerca de 15,6%)
Tipo	Credito ao consumo, mercado P2P com varios originadores
Investimento minimo	10 EUR
Mercado secundario	Nao (anunciado para 2026)
Garantia	Recompra a 60 dias (historicamente contornada)
Avaliacao Avalio	3 estrelas, Selo Com reservas

O que e a Lendermarket em 60 segundos

A Lendermarket e um mercado de credito ao consumo fundado em 2019 por Aaro Sosaar, que e ao mesmo tempo fundador da Creditstar, o maior credor ao consumo do norte da Europa e o principal originador da plataforma. Investe-se a partir de 10 EUR, com investimento automatico, sem comissoes para o investidor e com recompra a 60 dias prometida pelos originadores. Desde dezembro de 2024 tem licenca ECSP do Banco Central da Irlanda. Entre 2022 e 2024, porem, a plataforma viveu uma crise de liquidez: a Creditstar atrasou pagamentos e fundos de investidores ficaram presos durante muito tempo. Todos os pagamentos pendentes foram regularizados em outubro de 2025, mas a cicatriz na confianca permanece.

Os sinais de confianca

Avaliamos 12 sinais. Cada um e simplesmente “presente” ou “ausente”.

1. Regulada (ECSP ou CMVM): presente. Licenca ECSP do Banco Central da Irlanda desde dezembro de 2024, valida em toda a UE. ECSP e a licenca europeia de crowdfunding; a CMVM e o regulador portugues.
2. Empresa de investimento MiFID II: ausente. O regime ECSP nao inclui o fundo de compensacao do investidor da MiFID II (ate 20.000 EUR).
3. Auditoria externa publicada: presente. As contas anuais sao auditadas pela Azets Audit Services Ireland e publicadas.
4. Sem creditos a partes relacionadas: ausente. O dono da plataforma, Aaro Sosaar, e tambem dono da Creditstar, o maior originador. Conflito de interesses estrutural.
5. Fundo de protecao ou recompra: ausente. Existe recompra a 60 dias no papel, mas entre 2022 e 2024 foi sistematicamente contornada por sucessivas prorrogacoes dos creditos, pelo que nao a damos como funcional.
6. Historico de recuperacao publicado: presente. A crise de pagamentos pendentes foi documentada e todos os valores foram regularizados em outubro de 2025.
7. Relatorio anual publico: presente. Publica relatorios anuais (2022 e 2023 disponiveis); o de 2024 ainda nao saiu.
8. Documentacao por projeto: ausente. Sendo credito ao consumo, a informacao e ao nivel do originador, nao de cada mutuario.
9. Mercado secundario: ausente. Nao existe; foi anunciado para 2026. Ha apenas saida antecipada paga no Auto Invest FLEX.
10. Comissoes claras: presente. Sem comissoes para o investidor (deposito, levantamento e investimento gratuitos).
11. Historico superior a 3 anos: presente. Aberta a investidores desde abril de 2019.
12. Equipa identificada: presente. Dono Aaro Sosaar; CEO Carles Federico desde 2023; equipa de gestao publica.

7 de 12 sinais presentes. Resultado: 3 estrelas, Selo Com reservas. A licenca ECSP e a auditoria sustentam a nota, mas o conflito estrutural com a Creditstar, a recompra que ja foi contornada e a crise de pagamentos passada travam-na em “Com reservas”.

Pontos fortes

• Licenca ECSP do Banco Central da Irlanda (dezembro de 2024), uma regulacao europeia real, com validade em toda a UE.
• Contas anuais auditadas por uma firma externa (Azets) e publicadas.
• Sem comissoes para o investidor: deposito, levantamento e investimento gratuitos.
• Maior originador, a Creditstar, com mais de 18 anos de historico e recuperacao financeira recente (lucro no grupo).
• Crise de pagamentos pendentes totalmente regularizada em outubro de 2025 e retorno elevado, com taxas que chegaram a 18%.

Pontos a vigiar

• Conflito de interesses estrutural: o dono da plataforma e tambem o dono da Creditstar, o seu maior originador. Foi esta ligacao que esteve na origem da crise de 2022 a 2024.
• Recompra contornada no passado: a plataforma prorrogou repetidamente os creditos da Creditstar para nao acionar a recompra, atrasando pagamentos durante muito tempo.
• Plataforma em prejuizo: a Lendermarket acumula perdas (cerca de 1,5 milhoes de EUR ate ao fim de 2024) e ainda nao gera lucro estavel.
• Sem mercado secundario: a unica saida e a recompra ou o Auto Invest FLEX, com custo elevado de saida antecipada.
• Sem esquema de compensacao do investidor e sem divulgacao do banco parceiro, o que reduz a transparencia.

Como funciona

1. Registo: cria conta e passa a verificacao de identidade (KYC). Disponivel para residentes no Espaco Economico Europeu.
2. Deposito: transfere euros por SEPA ou cartao (Visa/Mastercard, gratuito). O minimo para investir e 10 EUR.
3. Investimento automatico: define os criterios e a plataforma investe e reinveste em creditos de varios originadores.
4. Recebimento de juros: os juros entram na conta e podem ser reinvestidos ou levantados.
5. Saida e protecao: nao ha mercado secundario; em caso de atraso superior a 60 dias aplica-se a recompra (com as ressalvas historicas acima). O Auto Invest FLEX permite saida antecipada paga.

Para quem e

A Lendermarket serve quem procura retorno elevado em credito ao consumo, valoriza a licenca ECSP e a ausencia de comissoes, e aceita um perfil de risco mais alto depois de uma crise recente. Pode interessar a quem ja conhece o setor e quer uma posicao pequena e exploratoria, nao um peso central na carteira.

Nao e indicada para investidores avessos ao risco, para quem precisa de liquidez (nao ha mercado secundario), para quem da prioridade a um esquema de compensacao do investidor, ou para quem nao se sente confortavel com uma plataforma cujo dono controla tambem o seu maior originador.

Em comparacao

Frente a Robocash e a Twino, a Lendermarket partilha o mesmo problema de fundo: a plataforma esta ligada ao grupo que origina os creditos. A Lendermarket tem licenca ECSP irlandesa, mas o seu historico inclui uma crise de pagamentos real, ao passo que a Robocash, sem licenca, nunca falhou a recompra.

Frente a Mintos, tambem regulada na UE, a diferenca esta na estrutura: a Mintos trabalha com varios originadores independentes e tem mercado secundario amplo, enquanto a Lendermarket depende fortemente de um unico originador do mesmo dono e ainda nao tem mercado secundario.

Como referencia da nossa Escolha da redacao, a Maclear atua em empresas e imobiliario com garantia e documentacao por projeto, num modelo diferente do credito ao consumo da Lendermarket, embora seja supervisionada apenas por um organismo de autorregulacao suico para fins de branqueamento de capitais.

Perguntas frequentes

A Lendermarket e regulada? Sim. Tem licenca ECSP do Banco Central da Irlanda desde dezembro de 2024, valida em toda a UE. O ECSP nao inclui esquema de compensacao do investidor.

O que aconteceu na crise de 2022 a 2024? A Creditstar, principal originador e do mesmo dono da plataforma, atrasou pagamentos. A plataforma prorrogou creditos sem acionar a recompra e fundos de investidores ficaram presos muito tempo. Tudo foi regularizado em outubro de 2025.

A recompra a 60 dias e de confianca? E uma promessa dos originadores, nao um fundo externo. No passado foi contornada por prorrogacoes, por isso deve ser vista com cautela.

Posso sair antes do prazo? Nao ha mercado secundario (anunciado para 2026). Existe apenas o Auto Invest FLEX, com saida antecipada paga.

Porque e que a Lendermarket fica em “Com reservas”? Porque, apesar da licenca ECSP e das contas auditadas, o dono controla tambem o maior originador, a recompra ja foi contornada e a plataforma ainda da prejuizo.

Veredicto

A Lendermarket deu passos importantes: licenca ECSP, contas auditadas e a regularizacao de todos os pagamentos pendentes em 2025. Mas o Selo Com reservas reflete o que continua por resolver: o conflito estrutural com a Creditstar, uma recompra que ja falhou na pratica e uma plataforma ainda em prejuizo. E uma opcao apenas para investidores experientes, em pequena parte de uma carteira diversificada, e com plena consciencia do historico.

Informacao de afiliacao. O Avalio recebe uma comissao quando um leitor se inscreve atraves de alguns links desta pagina. Isto nao altera a avaliacao, feita segundo a metodologia publica. Ultima atualizacao: junho de 2026.

Fontes

1. Lendermarket - sitio oficial
2. Banco Central da Irlanda - lista de prestadores de servicos de crowdfunding
3. P2P Empire - Is Lendermarket a Scam? 2026 Review
4. Alternative Credit Investor - Lendermarket atinge 500 milhoes de EUR investidos
5. Trustpilot - lendermarket.com